机构出逃！交银施罗德基金这只产品份额直降86%

齐鲁

交银瑞鑫定期开放灵活配置混合2022年第四季度基金份额减少86.39%，降幅同类居前，多家机构投资者清仓赎回。



或为应对赎回，该基金报告期内大幅斩仓，已实现收益负790.14万元，创成立以来新低。

第四季度，交银施罗德旗下混合型基金产品中，超过6成产品份额减少，多只产品份额减少超亿份，减少幅度达30%以上。

机构清仓出逃，基金份额单季锐减逾85%

交银瑞鑫定期开放灵活配置混合成立于2016年12月，募集期间有效认购份额3亿份，目前由王艺伟任基金经理。2021年末时，该基金份额曾一度增至约7.6亿份。

该基金投资组合偏向于固定收益类资产，在大部分报告期内，其权益类投资占基金总资产的比例未超过20%。成立至今（截至2月2日），该基金实现单位净值收益率67.89%，同类产品中排名528/1227。

2022年第四季度，该基金遭遇大幅赎回，份额锐减。截至四季度末，该基金份额仅余0.62亿份，较期初时减少逾3.92亿份，减少约86.39%，份额减少数量、减少幅度在同类产品中均排在前列。



四季报显示，报告期内有2家所持份额比例达20%的机构投资者，清仓赎回该基金，赎回份额均超过3000万份。



2022年第四季度，债市出现较大幅调整，该基金经理提到，“步入十一月，债券收益率出现调整，信用债由于流动性差于利率债，调整幅度更大，叠加理财产品大量到期，市场对负债端的不确定令恐慌加剧”。

第四季度，该基金单位净值下跌0.04%，跑输业绩基准0.74个百分点，业绩表现同类排名843/2272。

大幅斩仓或为应对赎回

2022年第四季度，交银瑞鑫定期开放灵活配置混合已实现收益为负790.14万元，已实现收益创成立以来新低。

“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入扣除相关费用后的余额，不含公允价值变动收益。该指标出现大额负值，一定程度上表明期间可能进行了“割肉”。或为应对大额赎回，该基金在第四季度大幅斩仓。



从权益持仓上看，该基金权益持仓市值由三季度末的1.1亿元，降至四季度末的0.19亿元。其中该基金刚刚在第三季度大幅买入新和成至基金第三大重仓股，持仓市值447.13万元。

四季度末时，新和成已经消失在前十大重仓股中，持仓市值降至50万元以下。新和成股价在第四季度下跌逾14%；下半年整体下跌逾17%，该基金或是斩仓卖出。

此外，该基金重仓多个报告期的保利发展、农业银行、工商银行等股票，同样大幅减仓（清仓）应对赎回。

旗下6成以上混合型产品份额减少

交银施罗德基金是国内第一批银行背景基金公司，也是中外合资基金公司之一。截至去年末，在管产品100余只（初始基金，下同），在管规模超过5000亿元。除了货币市场型基金之外，混合型基金产品是交银施罗德在管数量、规模最多的产品类型。

2022年第四季度，交银施罗德旗下6成以上的混合型基金产品份额减少，其中十余只产品份额减少幅度超过10%。



除了交银瑞鑫定期开放之外，交银荣鑫定期开放第四季度份额减少4.69亿份，减少幅度达62.88%；交银周期回报灵活配置混合第四季度份额减少逾13亿份，减少幅度达37.18%。